Palworld ist ein Multiplayer-Open-World-Survival-Spiel, das das Sammeln von Kreaturen mit Crafting, Basisbau und Kampf verbindet. Auf den Palpagos-Inseln fangen und zähmen Spieler tierähnliche Kreaturen namens Pals, die als Reittiere, Kampfpartner oder Arbeiter in von Spielern gebauten Basen eingesetzt werden können. Das Spiel integriert Schusswaffen und düsterere satirische Elemente in die Monster-Zähmungs-Formel.

Die Palpagos-Inseln sind die Heimat von Hunderte von mysteriösen Kreaturen, die als Pals bekannt sind. Spieler erwachen in dieser ungezähmten Open-World, in der mehrere Fraktionen um die Kontrolle wetteifern: das Rayne Syndicate, die Befreiungsbewegung der Free Pal Alliance, die Brothers of the Eternal Pyre, die Palpagos-Inseln-Defense-Force und die Pal Genetic Research Unit. Jede Fraktion wird von mächtigen Pal-Trainern angeführt, die Türme einnehmen, die über die Inseln verstreut sind, und ihr Territorium gegen Eindringlinge bewachen. Zwischen diesen verfeindeten Gruppen gefangen, müssen Spieler überleben, indem sie Pals fangen und Bindungen zu ihnen aufbauen, während sie durch eine gesetzlose Grenze navigieren, in der feindliche Kräfte die Wildnis patrouillieren und ein Wanted-System diejenigen bestraft, die die falschen Linien überschreiten.