Palworld es un juego multijugador de supervivencia en mundo abierto que combina la recolección de criaturas con la elaboración, la construcción de bases y el combate. Ambientado en las Islas Palpagos, los jugadores capturan y domesticán criaturas parecidas a animales llamadas Pals, que pueden usarse como monturas, compañeros de combate o trabajadores en bases construidas por el jugador. El juego incorpora armas de fuego y elementos satíricos más oscuros en la fórmula de domesticación de monstruos.

Las Islas Palpagos albergan cientos de criaturas misteriosas conocidas como Pals. Los jugadores despiertan en este mundo abierto indómito, donde varias facciones pugnan por el control: el Rayne Syndicate, el movimiento de liberación Free Pal Alliance, los Brothers of the Eternal Pyre, la Palpagos Islands Defense Force y la Unidad de Investigación Genética Pal. Cada facción está liderada por poderosos entrenadores de Pals que ocupan torres repartidas por las islas, protegiendo su territorio de los extraños. Quedando atrapados entre estos grupos en guerra, los jugadores deben sobrevivir capturando y formando lazos con Pals mientras navegan por una frontera sin ley, donde fuerzas hostiles patrullan las tierras salvajes y un sistema de buscados castiga a quienes cruzan las líneas equivocadas.